CUANDO EL MERCADO SE MUEVE, LA PERSPECTIVA IMPORTA
Entender los ciclos del mercado también hace parte de invertir.
Colombia: Una de las tasas reales más altas de las últimas décadas
Mientras el mundo teme la inflación y los mercados desarrollados enfrentan incertidumbre geopolítica, Colombia silenciosamente construye una de las mejores oportunidades de renta fija de su historia reciente.
¿Qué pasó este mes?
Durante las últimas semanas, los mercados han reaccionado a factores como tensiones geopolíticas, movimientos en tasas de interés e incertidumbre global.
Aunque estos episodios generan volatilidad en el corto plazo, hacen parte normal de los ciclos de inversión.
Los mercados han pasado por esto antes.
A lo largo de los años, los mercados han atravesado distintos episodios de incertidumbre: crisis financieras, inflación alta, pandemias, cambios en tasas de interés y tensiones geopolíticas.
Y, aunque cada momento parece distinto, la historia nos muestra que los mercados han vivido ciclos de caída y también de recuperación.
Por ejemplo, estos fueron algunos eventos que han marcado a los mercados:
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Crisis Financiera Global (2008-2009).
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Crisis de deuda europea (2010).
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Rebaja de calificación de EE.UU. (2011).
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Caída del petróleo (2016.)
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COVID-19 (2020).
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Inflación alta y alzas de tasas (2022).
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Tensiones geopolíticas y aranceles (2025-2026).
Ahora, veamos con números y #Sinfiltro como ha sido el comportamiento del índice S&P500 durante estos hechos:
Fuente: Cálculos internos CEI, Centro de Investigaciones económicas de Skandia.
Como ves, a lo largo del tiempo, el S&P 500 ha atravesado distintos periodos de volatilidad y recuperación.
Lo clave: La diferencia muchas veces no está en evitar las caídas, está en mantenerse para las recuperaciones.
El costo de salir en el peor momento
Uno de los mayores riesgos para un inversionista no siempre es la caída del mercado, sino tomar decisiones impulsivas durante los momentos de incertidumbre.
En muchos casos, las recuperaciones más fuertes ocurren justo después de los periodos de mayor volatilidad.
Por eso, salir del mercado por miedo puede significar perderse algunos de los días más importantes para el crecimiento de una inversión.
Sigamos con el ejemplo del S&P500, hagamos una comparación entre mantenerse invertido y perderse algunos de los mejores días de recuperación del mercado.
Veámoslo con datos:
Las siguientes gráficas nos muestran cómo para un inversionista cambia el resultado de una inversión entre mantenerse invertido o salir del mercado durante momentos de volatilidad. Perderse algunos de los mejores días de recuperación puede tener un impacto importante en la rentabilidad de largo plazo.
Fuente: Cálculos internos CEI, Centro de Investigaciones económicas de Skandia
Lo clave: El tiempo en el mercado suele ser más importante que intentar adivinar el mejor momento para entrar o salir.
El costo de salir en el peor momento
No todos los activos reaccionan igual frente al mismo entorno económico.
Por eso, la diversificación ayuda a equilibrar los portafolios y afrontar mejor los periodos de volatilidad.
Veámoslo con datos:
Las siguientes gráficas muestran cómo distintos activos han reaccionado diferente durante los últimos años en períodos marcados por inflación, cambios en tasas de interés y volatilidad en los mercados.
Mientras algunos activos han enfrentado caídas, otros se han mantenido más estables o incluso han mostrado valorizaciones, así vemos cómo la diversificación ayuda a equilibrar los portafolios en distintos escenarios.
Lo clave: Diversificar no elimina la volatilidad, nos ayuda a no depender de una sola historia.
Tus inversiones en Skandia: ¿qué pasa en este entorno?
Sabías que el año 2022 fue un año caracterizado por desvalorizaciones tanto de los activos de renta fija como renta variable, considerando el incremento en los niveles de inflación y política monetaria contractiva por parte de los principales bancos centrales. No obstante, el 2023 fue un año con fuerte recuperación superando los niveles previos.
Es por eso que hoy los portafolios de inversión buscan combinar distintos tipos de activos, regiones y estrategias para enfrentar diferentes escenarios de mercado.
Para complementar la información de tus inversiones, cuentas con las ideas de inversión que te enviamos mes a mes, en dónde nuestros expertos del Centro Estratégico de inversiones te cuentan cómo podría estar compuesto un portafolio de inversión según tu perfil de riesgo y cuáles son los portafolios diversificados por tipo de activo, lo que permite aprovechar los efectos de diversificación que permiten que el portafolio tenga una menor volatilidad y pueda afrontar mejor los momentos de alta volatilidad.
Por eso es importante que revises las ideas de inversión que te compartimos mes a mes en el Skandia Panorama Mensual
Los mercados cambian constantemente y la volatilidad es temporal.
Los momentos de volatilidad hacen parte natural de invertir. Por eso, mantener una estrategia diversificada y alineada con tus objetivos puede ser más importante que reaccionar a los movimientos de corto plazo.
Así que, mantener la calma y una visión de largo plazo puede marcar una diferencia importante en los resultados de una inversión.
#LibérateconSkandia.
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